2단계 — '승률 85%' 해부

고친 데이터 · 그 해 거래대금 상위 200+200 · 한국 폐지 포함 · 현실 비용 · 1틱 관통 · 정수 주식 · 1억 10종목. 부트스트랩 5,000번. 같은 주에 진입한 거래는 같은 시장 충격을 받으므로 한 묶음으로 다시 뽑는다 (묶음 부트스트랩). 이렇게 하면 신뢰구간이 정직해진다.

1. 승률 vs 기대값

승률이 높아도 평균 손실이 평균 이익보다 훨씬 크면 손익분기 승률도 높아진다. 승률 − 손익분기 승률 이 진짜 여유분. 거래당 기대값은 거래마다 같은 무게. 그런데 4차까지 간 거래는 1차만 산 거래보다 돈이 10배 들어가므로, 계좌에 실제로 남는 건 금액가중 기대값(손익 합 ÷ 매수금액 합)이다.

규칙	구간	시장	거래 수	실제 독립 표본(추정)	승률%	평균 이익%	평균 손실%	손익분기 승률%	거래당 기대값%	기대값 95% 하한	기대값 95% 상한	금액가중 기대값%	금액가중 95% 하한	금액가중 95% 상한	금액가중>0 확률%
이전	2007~2016	전체	1416	1260.71	81.14	8.07	9.68	54.55	4.72	4.11	5.34	0.61	-0.73	2	80.14
이전	2007~2016	KRX	989	885.4	81.6	8.65	10.49	54.81	5.13	4.35	5.84	0.95	-0.7	2.61	85.86
이전	2007~2016	US	427	373.43	80.09	6.7	7.96	54.3	3.78	2.77	4.82	-0.31	-2.67	2.19	42.3
이전	2017~	전체	1151	736.94	84.19	6.85	9.57	58.29	4.25	3.59	4.94	0.39	-1.04	1.88	71.38
이전	2017~	KRX	631	416.34	84.94	7.56	12.63	62.57	4.52	3.51	5.53	-0.29	-2.28	1.74	39.64
이전	2017~	US	520	391.71	83.27	5.97	6.22	51.05	3.93	3.16	4.68	1.48	-0.6	3.55	91.92
이전	전체	전체	2567	1960.08	82.51	7.51	9.64	56.21	4.51	4.06	4.97	0.52	-0.51	1.54	84.26
이전	전체	KRX	1620	1326.97	82.9	8.21	11.23	57.75	4.89	4.29	5.48	0.46	-0.82	1.76	75.54
이전	전체	US	947	767.74	81.84	6.29	7.08	52.96	3.86	3.24	4.49	0.64	-0.95	2.25	78.88
새	2007~2016	전체	1297	934.75	83.27	6.03	5.96	49.73	4.02	3.55	4.49	1.68	0.58	2.86	99.86
새	2007~2016	KRX	800	659.87	84	6.37	6.01	48.57	4.39	3.81	4.96	2.16	0.68	3.63	99.8
새	2007~2016	US	497	283.11	82.09	5.48	5.9	51.84	3.44	2.65	4.24	0.83	-1.15	2.68	81.56
새	2017~	전체	1159	822.69	85.85	5.79	6.4	52.5	4.07	3.59	4.54	1.72	0.56	2.92	99.76
새	2017~	KRX	546	352.14	87.55	6.85	9.17	57.24	4.85	4.01	5.69	2	-0.06	4.08	97.12
새	2017~	US	613	546.28	84.34	4.81	4.44	47.97	3.36	2.92	3.82	1.4	0.15	2.65	98.62
새	전체	전체	2456	1749.23	84.49	5.92	6.15	50.98	4.04	3.71	4.38	1.71	0.89	2.54	100
새	전체	KRX	1346	999.99	85.44	6.57	7.11	51.98	4.58	4.09	5.06	2.08	0.8	3.39	99.96
새	전체	US	1110	722.31	83.33	5.1	5.14	50.16	3.4	2.96	3.83	1.19	0.12	2.23	98.48

2. 수익 집중도

규칙	구간	시장	총손익(백만)	상위5% 거래 몫%	최고 10개 빼면(백만)	최악 10개 빼면(백만)
이전	2007~2016	전체	33.7	463.9	-6.1	72.5
이전	2007~2016	KRX	38.1	307.7	0.1	76.1
이전	2007~2016	US	-4.5	nan	-29.4	25.6
이전	2017~	전체	16.8	560.4	-13.4	63.7
이전	2017~	KRX	-7.7	nan	-32.5	38.4
이전	2017~	US	24.5	159.1	0.2	53.4
이전	전체	전체	50.5	503.1	9.8	100.7
이전	전체	KRX	30.5	571.1	-7.6	80.4
이전	전체	US	20	376.7	-12.2	53.2
새	2007~2016	전체	81.5	127.8	50.3	115.7
새	2007~2016	KRX	67.2	107.1	37.6	99.9
새	2007~2016	US	14.3	216.7	-5.1	42.3
새	2017~	전체	107.2	118.3	59.7	163.7
새	2017~	KRX	66.5	121	21.4	121
새	2017~	US	40.7	105.7	17.2	82
새	전체	전체	188.8	123.3	137.6	245.2
새	전체	KRX	133.7	115.1	84.4	188.2
새	전체	US	55.1	135.9	26.6	97.6

3. 월 수익 신뢰구간 (정상 블록 부트스트랩, 평균 블록 3개월)

규칙	구간	월 평균%	월 평균 95% 하한	월 평균 95% 상한	월 평균>0 확률%	월 승률%	개월
이전	2007~2016	0.27	-0.32	0.86	81.84	55.46	119
이전	2017~	0.11	-0.27	0.47	71.86	58.12	117
이전	전체	0.19	-0.16	0.53	86.04	56.96	237
새	2007~2016	0.51	0.11	0.9	99.3	69.75	119
새	2017~	0.41	0.15	0.67	99.92	63.25	117
새	전체	0.46	0.22	0.69	99.98	66.24	237

4. 새 규칙 — 레그 수별

레그	거래	승률	평균수익률	손익백만
1	1563	90.85	4.79	126.55
2	455	85.27	4.97	116.91
3	210	81.9	5.57	113.49
4	228	41.67	-4.31	-168.17

5. 새 규칙 — 청산 사유별

사유	거래	평균수익률	손익백만
상장폐지 정리	1	-7.35	-0.09
손절	92	-19.36	-293.07
익절 (RSI 50)	2363	4.96	481.94

6. 새 규칙 — 진입 연도별

연	거래	승률	기대값	손익백만
2007	282	81.91	3.85	19.27
2008	110	81.82	4.65	-1.55
2009	82	93.9	6.31	12.1
2010	106	82.08	3.42	2.52
2011	110	81.82	4.21	6.83
2012	119	85.71	5.07	22.61
2013	110	82.73	3.09	9.75
2014	127	76.38	2.43	-12.32
2015	137	87.59	4.43	11.11
2016	114	83.33	3.68	11.22
2017	143	81.12	2.51	-3.26
2018	122	83.61	3.66	5.71
2019	123	82.11	3.56	1.57
2020	109	88.99	5.77	12.6
2021	131	87.79	4.43	12.57
2022	84	90.48	4.32	16.42
2023	105	84.76	3.22	9.27
2024	114	85.96	3.29	0.35
2025	128	89.84	4.59	22.47
2026	100	86	5.95	29.54