포트폴리오 구성 실험 — 분산 · 집중 한도 · 위험 배분 · 전략 분산 · 현금 관리 (정직한 표본 외 판정)
실전 RSI50 분할매수 규칙은 그대로 두고 '계좌를 어떻게 굴리나'만 바꿔 본다. python examples/portfolio_lab.py
0. 사전 등록 (2026-11-11 · 결과를 보기 전에 씀 — 이후 고치지 않음)
고정한 것: 실전 규칙 R50_PRESETS["stock"].update(touch_ticks=1) 그대로 (RSI14<30 지정가 진입 · 1:2:3:4 4레그 8% 간격 · 4차 뒤 -10% 손절 · RSI50 익절 · 거래정지 이력 필터 · 1년 고점 -50% 넘게 빠진 종목 제외).
계좌 1억 원 · 기본 10슬롯 · 한국+미국(1,350원/$ 고정) · 고친 데이터 시점 기준 유니버스(그 해 직전 1년 거래대금 상위 200+200, 한국 폐지 포함) · 현실 비용 · 2007-01-01~.
구간: DEV 2007~2016 · TEST 2017~ · OOS = 처음 보는 5개 시장(일본·유럽·영국·홍콩·호주, 시장마다 거래대금 상위 100, 현재 구성종목이라 생존 편향 있음).
변형 (작은 고정 그리드 — 여기 없는 값은 시험하지 않음)
| 묶음 |
변형 |
정의 |
| ① 집중 한도 |
업종당 최대 2 · 3 |
같은 업종(한국: KRX 업종명 → 16개 큰 묶음, 미국: TRBC 경제 섹터 11개, 시장별 따로) 보유가 한도면 새 진입 건너뜀. 업종 모르는 종목('기타')은 한도 없음. 업종은 오늘 기준 분류 → 미래 정보 편향 있음 |
| ① |
시장당 최대 6 |
한국·미국 각각 동시 보유 6 이하 (OOS 합친 계좌에선 지역별 6) |
| ① |
하루 신규 최대 2 · 3 |
같은 날 새로 들어가는 종목 수 한도 (후보 순서는 기준과 같은 종목 코드순) |
| ② 분산 폭 |
슬롯 15 · 20 |
한 트레이드 몫 = 자산 ÷ 슬롯 (기준 10) |
| ③ 위험 기반 배분 |
역변동성 |
배수 = clip(그 날 같은 시장 유니버스 60일 변동성 중앙값 ÷ 그 종목 60일 변동성, 0.5, 2) — 변동성은 진입 전날 종가까지. 중앙값 종목이 배수 1 (정규화) |
| ③ |
손절 위험 1.0% · 1.5% · 2.5% |
4레그를 다 사고 손절되면 잃는 돈 = 자산의 그 % 가 되게 트레이드 몫 조정. 기준(10슬롯)의 계획 손절 위험은 ≈1.69% 라서 그리드가 기준을 감싼다. 간격이 고정 % 이므로 이 방식은 사실상 일정 배수(0.59·0.89·1.48배)가 된다는 점을 미리 적어 둠 |
| ④ 전략 분산 |
추세 슬리브 80/20 · 70/30 |
추세 슬리브(한 번 정의, 고르지 않음): 한국 절반 KODEX200(069500, 없으면 KOSPI 지수) · 미국 절반 SPY. 매달 마지막 거래일 종가가 200일 평균 위면 다음 달 보유, 아래면 현금. 매달 둘째 거래일 종가에 교체(신호 하루 뒤 체결), 교체 비용 편도 0.1% |
| ④ |
모멘텀 슬리브 80/20 · 70/30 |
r50_upgrade.momentum 고정 기본값: 12-1개월 · 시장별 상위 10 · 시장 필터 켬 (선택 없음, 예전 PBO 66% 라 값 고르기 금지) |
| ④ |
섞기 |
RSI50 계좌 : 슬리브 계좌를 매달 비중 다시 맞춤 (일별 수익률로 합성) |
| ⑤ 현금 관리 |
노는 현금 이자 |
원화 예수금에 CMA 근사 금리 = 한국은행 기준금리 − 0.3%p (0 아래면 0), 세전. ECOS/FRED 키가 없어 기준금리 결정 이력을 코드에 직접 적음. 민감도: 미국 3개월 국채(^IRX). 알파가 아니라 회계 현실화 |
| ⑥ 비교 기준 |
KOSPI·S&P500 보유 · 50/50 · 고정 비중 |
50/50 = 한국 절반(KODEX200) + 미국 절반(SPY) 매달 비중 맞춤. 고정 비중 = 기준 규칙의 평균 투자비중(측정값) 만큼만 50/50 지수, 나머지 현금 (이자 없음 / 있음) |
지표: 구간별 CAGR · MDD · 샤프(일별 × √252) · 칼마(CAGR/|MDD|) · 최악의 달 · 폭락 구간 수익(2008-09~2009-03 · 2020-02~04 · 2022) · 평균 투자비중 · 금액가중 기대값과 같은 주 묶음 부트스트랩 95% 구간 · DSR(N = 이번 라운드 변형 수 · N = 1000).
판정 규칙 (기준 규칙 대비, 각 구간 따로)
- '개선' = (샤프 +0.10 이상 그리고 MDD 2%p 넘게 나빠지지 않음) 또는 (MDD 3%p 이상 좋아짐 그리고 샤프 −0.05 이내 그리고 CAGR 이 기준의 90% 이상).
둘째 조건의 CAGR 요구는 '그냥 덜 투자해서' MDD 가 줄어든 것을 개선으로 치지 않기 위함.
- '해로움' = 샤프 −0.10 이하 또는 MDD 5%p 이상 나빠짐.
- 채택 후보: DEV · TEST · OOS 모두 '개선'. OOS 를 못 돌리는 변형(업종 한도, ④)은 DEV·TEST 모두 개선이어야 하고 최대 '채택 후보 (OOS 없음)'.
- 기각: TEST 와 OOS 모두 개선이 아니거나(OOS 없으면 TEST 개선 아님), TEST 나 OOS 에서 '해로움'.
- 보류: 그 밖.
- 묶음 판정 = 그 묶음에서 DEV 샤프가 가장 높은 변형의 판정 (TEST·OOS 를 보고 고르지 않음).
- ⑤ 는 판정 대신 '회계 반영' 여부와 매수보유와의 격차를 얼마나 메우는지만 본다. ⑥ 은 판정 없이 비교 기준.
- 결과를 본 뒤 그리드·정의·판정 문턱을 바꾸지 않는다.
1. 결과 요약 — 묶음별 판정 (묶음 안에서 DEV 샤프 1위 변형 기준)
| 묶음 |
DEV 1위 변형 |
판정 |
| ① 집중 한도 |
시장당 최대 6 |
기각 |
| ② 분산 폭 |
슬롯 15 |
기각 |
| ③ 위험 기반 배분 |
역변동성 배분 |
기각 |
| ④ 전략 분산 |
RSI50 70% + 모멘텀 30% |
채택 후보 (OOS 없음) |
⑤ 현금 관리는 판정 대상이 아님(회계 현실화) · ⑥ 은 비교 기준.
해석 (2026-11-11, 결과를 본 뒤 씀 — 판정은 위 사전 등록 규칙 그대로이고 이 글은 판정을 바꾸지 않는다)
- ① 집중 한도 · ② 분산 폭 · ③ 위험 기반 배분은 모두 기각. 이 규칙의 수익은 '여럿이 한꺼번에 RSI 30 아래로 떨어지는 날'에 몰려 나온다. 그런 날 진입을 업종·시장·하루 수로 막으면 빈 슬롯이 나중의 더 나쁜 후보로 채워져 오히려 2008년 구간이 더 나빠졌다(업종당 2: −13.0% vs 기준 −6.6%). 슬롯을 늘리면 신호가 모자라 투자비중이 오히려 줄고(19%→17%) 거래당 몫만 작아진다.
- 손절 위험 맞춤은 간격이 고정 %라 '전 트레이드에 같은 배수'일 뿐(1.0%→0.59배, 2.5%→1.48배). 샤프는 그대로(±0.05), CAGR·MDD 가 같이 줄거나 늘 뿐이다 → 위험 수준을 고르는 손잡이이지 개선이 아니다. 역변동성은 샤프 변화 없이 MDD 만 4~6%p 나빠졌다(변동성 낮은 종목이 RSI30 아래로 떨어지는 건 대개 시장 전체 충격).
- ④ 전략 분산만 사전 규칙을 통과(채택 후보, OOS 없음). RSI50 과 월 수익 상관: 추세 0.18 · 모멘텀 0.07. 70/30 추세 섞기 전체 샤프 0.62→0.84, MDD −21.1→−16.5%, DSR(N=1000) 98%. 2026년을 빼도 유지(TEST 2017~2025 샤프 0.47→0.84). 다만 개선의 일부는 평균 투자비중이 19%→35%로 늘어난 몫(TEST 는 지수 강세장)이고, DEV 개선은 작다(샤프 +0.07~0.09). 모멘텀 슬리브는 예전 PBO 66% · 2026-07 한 달 −34% → 둘 중이면 추세 슬리브가 더 단순하고 안전하다.
- ⑤ 예수금 이자는 회계 현실화. 기준금리−0.3%p 를 붙이면 CAGR +1.75%p(5.43→7.18%), 샤프 0.62→0.79, 50/50 지수 보유와의 격차(5.5%p)의 32% 를 메운다. 실제로 노는 돈을 CMA/RP/MMF 에 두는 운영 문제이지 전략 우위가 아니다.
- ⑥ '지수를 덜 들고 있는 것'보다 나은가 — 아직 분명하지 않다. 같은 평균 투자비중(19%) 지수+CMA 현금: CAGR 4.03% · MDD −9.3% · 샤프 1.28 (전략+CMA 7.18% · −20.2% · 0.79). 사후 비교(사전 등록 아님): 지수 40%+CMA 6.00% · −22.2% · 0.92 → 같은 낙폭에서 전략이 CAGR 은 +1.2%p 높지만 샤프는 낮다. 전략의 장점은 폭락 구간 방어(2008-09~09-03 −6.6% vs 50/50 −27.8%, 2022 +4.7% vs −20.7%)다.
변형별 판정 (기준 대비 차이)
| 묶음 |
변형 |
ΔSharpe DEV |
ΔSharpe TEST |
ΔSharpe OOS |
ΔMDD DEV %p |
ΔMDD TEST %p |
ΔMDD OOS %p |
OOS 지역별 샤프↑ |
판정 |
| ① 집중 한도 |
업종당 최대 2 |
-0.07 |
-0.01 |
- |
-3.4 |
+1.6 |
- |
- |
기각 |
| ① 집중 한도 |
업종당 최대 3 |
-0.01 |
-0.14 |
- |
-0.3 |
-0.0 |
- |
- |
기각 |
| ① 집중 한도 |
시장당 최대 6 |
+0.05 |
-0.21 |
-0.01 |
+1.1 |
-0.1 |
1.5 |
- |
기각 |
| ① 집중 한도 |
하루 신규 최대 2 |
-0.10 |
-0.06 |
-0.03 |
-2.2 |
-4.1 |
1.5 |
2/5 |
기각 |
| ① 집중 한도 |
하루 신규 최대 3 |
+0.01 |
+0.04 |
-0.01 |
+0.5 |
+0.3 |
-0.0 |
0/5 |
기각 |
| ② 분산 폭 |
슬롯 15 |
-0.07 |
-0.08 |
0.08 |
+2.0 |
+0.5 |
1.3 |
2/5 |
기각 |
| ② 분산 폭 |
슬롯 20 |
-0.24 |
-0.12 |
0.08 |
+1.5 |
-2.1 |
-2.2 |
2/5 |
기각 |
| ③ 위험 기반 배분 |
역변동성 배분 |
+0.00 |
+0.02 |
-0.01 |
-4.3 |
-6.3 |
-1.8 |
2/5 |
기각 |
| ③ 위험 기반 배분 |
손절 위험 1.0% |
-0.05 |
-0.06 |
-0.02 |
+9.0 |
+7.8 |
8.7 |
2/5 |
기각 |
| ③ 위험 기반 배분 |
손절 위험 1.5% |
-0.07 |
-0.00 |
0.00 |
+2.1 |
+2.1 |
2.4 |
3/5 |
기각 |
| ③ 위험 기반 배분 |
손절 위험 2.5% |
-0.06 |
-0.05 |
0.03 |
-8.8 |
-8.8 |
-6.0 |
3/5 |
기각 |
| ④ 전략 분산 |
RSI50 80% + 추세 20% |
+0.07 |
+0.25 |
- |
+3.1 |
+3.3 |
- |
- |
채택 후보 (OOS 없음) |
| ④ 전략 분산 |
RSI50 70% + 추세 30% |
+0.08 |
+0.36 |
- |
+4.6 |
+4.1 |
- |
- |
채택 후보 (OOS 없음) |
| ④ 전략 분산 |
RSI50 80% + 모멘텀 20% |
+0.09 |
+0.15 |
- |
+3.6 |
+3.8 |
- |
- |
채택 후보 (OOS 없음) |
| ④ 전략 분산 |
RSI50 70% + 모멘텀 30% |
+0.09 |
+0.16 |
- |
+5.4 |
+1.0 |
- |
- |
채택 후보 (OOS 없음) |
ΔMDD 는 +면 낙폭이 줄어든 것(좋음). OOS = 5개 시장 합친 계좌 2007~ (업종 한도·전략 분산은 OOS 자료 없음).
2. 구간별 성과
기준 평균 투자비중 19.2%. 금액가중 기대값 = 손익 합 ÷ 매수금액 합, 95% 구간은 같은 주 진입 묶음 부트스트랩 5,000번.
DEV 2007~2016
| 묶음 |
변형 |
CAGR% |
MDD% |
샤프 |
칼마 |
최악의 달% |
평균 투자비중% |
거래 |
금액가중 기대값% [95%] |
| 기준 |
기준 (현재 실전 규칙) |
6.11 |
-21.1 |
0.69 |
0.29 |
-5.2 |
19.7 |
1,297 |
1.68 [0.55, 2.83] |
| ① 집중 한도 |
업종당 최대 2 |
5.43 |
-24.5 |
0.61 |
0.22 |
-10.1 |
19.1 |
1,275 |
1.58 [0.30, 2.81] |
| ① 집중 한도 |
업종당 최대 3 |
6.11 |
-21.4 |
0.68 |
0.29 |
-6.7 |
19.7 |
1,290 |
1.67 [0.49, 2.86] |
| ① 집중 한도 |
시장당 최대 6 |
5.74 |
-20.0 |
0.74 |
0.29 |
-7.2 |
18.6 |
1,242 |
1.71 [0.56, 2.85] |
| ① 집중 한도 |
하루 신규 최대 2 |
4.95 |
-23.3 |
0.58 |
0.21 |
-9.1 |
19.2 |
1,278 |
1.45 [0.22, 2.67] |
| ① 집중 한도 |
하루 신규 최대 3 |
6.24 |
-20.6 |
0.69 |
0.30 |
-5.5 |
19.6 |
1,287 |
1.74 [0.62, 2.85] |
| ② 분산 폭 |
슬롯 15 |
4.84 |
-19.1 |
0.62 |
0.25 |
-7.9 |
17.5 |
1,632 |
1.61 [0.52, 2.67] |
| ② 분산 폭 |
슬롯 20 |
3.18 |
-19.6 |
0.44 |
0.16 |
-11.7 |
16.5 |
2,031 |
1.17 [0.02, 2.30] |
| ③ 위험 기반 배분 |
역변동성 배분 |
6.77 |
-25.4 |
0.69 |
0.27 |
-9.1 |
22.2 |
1,296 |
1.64 [0.54, 2.71] |
| ③ 위험 기반 배분 |
손절 위험 1.0% |
3.23 |
-12.1 |
0.64 |
0.27 |
-2.5 |
11.3 |
1,152 |
1.67 [0.54, 2.79] |
| ③ 위험 기반 배분 |
손절 위험 1.5% |
4.80 |
-19.0 |
0.62 |
0.25 |
-4.6 |
17.3 |
1,166 |
1.60 [0.47, 2.77] |
| ③ 위험 기반 배분 |
손절 위험 2.5% |
7.79 |
-29.9 |
0.62 |
0.26 |
-9.4 |
29.3 |
1,297 |
1.49 [0.34, 2.66] |
| ⑤ 현금 관리 |
기준 + 예수금 이자 (기준금리−0.3%p) |
8.17 |
-20.2 |
0.90 |
0.40 |
-5.0 |
19.7 |
1,297 |
1.66 [0.49, 2.79] |
| ⑤ 현금 관리 |
기준 + 예수금 이자 (미 3개월 국채, 민감도) |
6.59 |
-20.9 |
0.74 |
0.32 |
-5.2 |
19.7 |
1,297 |
1.67 [0.50, 2.82] |
| ④ 전략 분산 |
RSI50 80% + 추세 20% |
6.02 |
-18.0 |
0.75 |
0.34 |
-4.2 |
29.8 |
- |
- |
| ④ 전략 분산 |
RSI50 70% + 추세 30% |
5.96 |
-16.5 |
0.77 |
0.36 |
-4.3 |
34.9 |
- |
- |
| ④ 전략 분산 |
RSI50 80% + 모멘텀 20% |
6.38 |
-17.5 |
0.77 |
0.36 |
-4.2 |
- |
- |
- |
| ④ 전략 분산 |
RSI50 70% + 모멘텀 30% |
6.49 |
-15.7 |
0.78 |
0.41 |
-3.7 |
- |
- |
- |
| ④ 슬리브 단독 (참고) |
추세 슬리브 (지수 200일선, 단독) |
5.20 |
-21.1 |
0.55 |
0.25 |
-8.9 |
70.3 |
- |
- |
| ④ 슬리브 단독 (참고) |
모멘텀 슬리브 (12-1 상위10 필터, 단독) |
6.56 |
-31.2 |
0.48 |
0.21 |
-11.8 |
- |
- |
- |
| ⑥ 비교 기준 |
KOSPI 보유 (KODEX200) |
4.95 |
-54.5 |
0.33 |
0.09 |
-23.1 |
100.0 |
- |
- |
| ⑥ 비교 기준 |
S&P500 보유 (SPY) |
6.66 |
-56.0 |
0.41 |
0.12 |
-16.5 |
100.0 |
- |
- |
| ⑥ 비교 기준 |
50/50 지수 (매달 맞춤) |
6.11 |
-52.1 |
0.44 |
0.12 |
-19.9 |
100.0 |
- |
- |
| ⑥ 비교 기준 |
고정 비중 19% 지수 + 현금 (이자 없음) |
1.38 |
-12.4 |
0.46 |
0.11 |
-3.8 |
19.2 |
- |
- |
| ⑥ 비교 기준 |
고정 비중 19% 지수 + 현금 (CMA 이자) |
3.44 |
-9.3 |
1.12 |
0.37 |
-3.5 |
19.2 |
- |
- |
TEST 2017~
| 묶음 |
변형 |
CAGR% |
MDD% |
샤프 |
칼마 |
최악의 달% |
평균 투자비중% |
거래 |
금액가중 기대값% [95%] |
| 기준 |
기준 (현재 실전 규칙) |
4.76 |
-18.8 |
0.54 |
0.25 |
-4.4 |
18.6 |
1,159 |
1.68 [0.49, 2.87] |
| ① 집중 한도 |
업종당 최대 2 |
4.50 |
-17.2 |
0.54 |
0.26 |
-7.5 |
17.9 |
1,144 |
1.53 [0.39, 2.70] |
| ① 집중 한도 |
업종당 최대 3 |
3.43 |
-18.8 |
0.41 |
0.18 |
-7.5 |
18.5 |
1,149 |
1.19 [0.02, 2.36] |
| ① 집중 한도 |
시장당 최대 6 |
2.34 |
-18.9 |
0.34 |
0.12 |
-6.2 |
17.3 |
1,080 |
0.88 [-0.26, 2.02] |
| ① 집중 한도 |
하루 신규 최대 2 |
4.12 |
-22.9 |
0.49 |
0.18 |
-9.6 |
18.9 |
1,153 |
1.45 [0.24, 2.72] |
| ① 집중 한도 |
하루 신규 최대 3 |
5.16 |
-18.5 |
0.58 |
0.28 |
-4.4 |
18.7 |
1,164 |
1.82 [0.65, 3.03] |
| ② 분산 폭 |
슬롯 15 |
3.56 |
-18.3 |
0.47 |
0.19 |
-6.6 |
17.4 |
1,662 |
1.32 [0.29, 2.42] |
| ② 분산 폭 |
슬롯 20 |
3.01 |
-21.0 |
0.42 |
0.14 |
-10.2 |
16.5 |
2,091 |
1.18 [0.17, 2.15] |
| ③ 위험 기반 배분 |
역변동성 배분 |
5.03 |
-25.1 |
0.56 |
0.20 |
-6.0 |
20.3 |
1,161 |
1.64 [0.52, 2.76] |
| ③ 위험 기반 배분 |
손절 위험 1.0% |
2.59 |
-11.1 |
0.49 |
0.23 |
-2.5 |
10.8 |
1,154 |
1.52 [0.25, 2.79] |
| ③ 위험 기반 배분 |
손절 위험 1.5% |
4.21 |
-16.8 |
0.54 |
0.25 |
-3.8 |
16.4 |
1,160 |
1.67 [0.43, 2.89] |
| ③ 위험 기반 배분 |
손절 위험 2.5% |
5.75 |
-27.6 |
0.49 |
0.21 |
-11.6 |
27.5 |
1,161 |
1.44 [0.26, 2.66] |
| ⑤ 현금 관리 |
기준 + 예수금 이자 (기준금리−0.3%p) |
6.18 |
-18.2 |
0.69 |
0.34 |
-4.3 |
18.6 |
1,159 |
1.71 [0.52, 2.95] |
| ⑤ 현금 관리 |
기준 + 예수금 이자 (미 3개월 국채, 민감도) |
6.86 |
-17.8 |
0.76 |
0.39 |
-4.3 |
18.6 |
1,159 |
1.73 [0.53, 2.96] |
| ④ 전략 분산 |
RSI50 80% + 추세 20% |
6.67 |
-15.6 |
0.79 |
0.43 |
-4.2 |
29.5 |
- |
- |
| ④ 전략 분산 |
RSI50 70% + 추세 30% |
7.59 |
-14.7 |
0.90 |
0.52 |
-4.1 |
35.0 |
- |
- |
| ④ 전략 분산 |
RSI50 80% + 모멘텀 20% |
6.62 |
-15.1 |
0.70 |
0.44 |
-6.2 |
- |
- |
- |
| ④ 전략 분산 |
RSI50 70% + 모멘텀 30% |
7.45 |
-17.8 |
0.70 |
0.42 |
-8.3 |
- |
- |
- |
| ④ 슬리브 단독 (참고) |
추세 슬리브 (지수 200일선, 단독) |
13.53 |
-21.7 |
1.02 |
0.62 |
-12.1 |
72.8 |
- |
- |
| ④ 슬리브 단독 (참고) |
모멘텀 슬리브 (12-1 상위10 필터, 단독) |
11.40 |
-47.4 |
0.54 |
0.24 |
-33.7 |
- |
- |
- |
| ⑥ 비교 기준 |
KOSPI 보유 (KODEX200) |
15.60 |
-41.4 |
0.68 |
0.38 |
-21.3 |
100.0 |
- |
- |
| ⑥ 비교 기준 |
S&P500 보유 (SPY) |
15.03 |
-33.7 |
0.85 |
0.45 |
-12.5 |
100.0 |
- |
- |
| ⑥ 비교 기준 |
50/50 지수 (매달 맞춤) |
16.12 |
-33.3 |
0.97 |
0.48 |
-12.1 |
100.0 |
- |
- |
| ⑥ 비교 기준 |
고정 비중 19% 지수 + 현금 (이자 없음) |
3.23 |
-6.8 |
1.02 |
0.47 |
-2.3 |
19.3 |
- |
- |
| ⑥ 비교 기준 |
고정 비중 19% 지수 + 현금 (CMA 이자) |
4.63 |
-6.8 |
1.45 |
0.68 |
-2.2 |
19.3 |
- |
- |
전체 2007~
| 묶음 |
변형 |
CAGR% |
MDD% |
샤프 |
칼마 |
최악의 달% |
평균 투자비중% |
거래 |
금액가중 기대값% [95%] |
2008-09~09-03% |
2020-02~04% |
2022% |
| 기준 |
기준 (현재 실전 규칙) |
5.43 |
-21.1 |
0.62 |
0.26 |
-5.2 |
19.2 |
2,456 |
1.68 [0.83, 2.48] |
-6.6 |
-0.2 |
4.7 |
| ① 집중 한도 |
업종당 최대 2 |
4.97 |
-24.5 |
0.57 |
0.20 |
-10.1 |
18.5 |
2,419 |
1.55 [0.71, 2.40] |
-13.0 |
-1.5 |
6.9 |
| ① 집중 한도 |
업종당 최대 3 |
4.77 |
-21.4 |
0.54 |
0.22 |
-7.5 |
19.1 |
2,439 |
1.40 [0.59, 2.25] |
-7.5 |
-0.3 |
3.7 |
| ① 집중 한도 |
시장당 최대 6 |
4.04 |
-20.0 |
0.54 |
0.20 |
-7.2 |
18.0 |
2,322 |
1.27 [0.48, 2.08] |
-9.1 |
-2.1 |
3.8 |
| ① 집중 한도 |
하루 신규 최대 2 |
4.54 |
-23.3 |
0.53 |
0.19 |
-9.6 |
19.1 |
2,431 |
1.45 [0.58, 2.31] |
-12.0 |
-8.8 |
5.7 |
| ① 집중 한도 |
하루 신규 최대 3 |
5.70 |
-20.6 |
0.64 |
0.28 |
-5.5 |
19.1 |
2,451 |
1.79 [0.96, 2.64] |
-7.4 |
-0.2 |
6.7 |
| ② 분산 폭 |
슬롯 15 |
4.20 |
-19.1 |
0.54 |
0.22 |
-7.9 |
17.4 |
3,294 |
1.45 [0.68, 2.23] |
-8.3 |
-5.8 |
3.6 |
| ② 분산 폭 |
슬롯 20 |
3.10 |
-21.0 |
0.43 |
0.15 |
-11.7 |
16.5 |
4,122 |
1.17 [0.41, 1.95] |
-11.4 |
-10.7 |
5.6 |
| ③ 위험 기반 배분 |
역변동성 배분 |
5.90 |
-25.4 |
0.63 |
0.23 |
-9.1 |
21.2 |
2,457 |
1.64 [0.82, 2.46] |
-6.1 |
-5.4 |
5.2 |
| ③ 위험 기반 배분 |
손절 위험 1.0% |
2.91 |
-12.1 |
0.56 |
0.24 |
-2.5 |
11.1 |
2,306 |
1.59 [0.75, 2.44] |
-2.5 |
0.2 |
2.8 |
| ③ 위험 기반 배분 |
손절 위험 1.5% |
4.51 |
-19.0 |
0.58 |
0.24 |
-4.6 |
16.8 |
2,326 |
1.64 [0.81, 2.50] |
-6.0 |
-0.2 |
4.0 |
| ③ 위험 기반 배분 |
손절 위험 2.5% |
6.77 |
-29.9 |
0.56 |
0.23 |
-11.6 |
28.4 |
2,458 |
1.46 [0.60, 2.30] |
-11.7 |
-10.0 |
6.7 |
| ⑤ 현금 관리 |
기준 + 예수금 이자 (기준금리−0.3%p) |
7.18 |
-20.2 |
0.79 |
0.36 |
-5.0 |
19.2 |
2,456 |
1.69 [0.85, 2.52] |
-5.3 |
-0.1 |
6.2 |
| ⑤ 현금 관리 |
기준 + 예수금 이자 (미 3개월 국채, 민감도) |
6.72 |
-20.9 |
0.75 |
0.32 |
-5.2 |
19.2 |
2,456 |
1.70 [0.85, 2.55] |
-6.5 |
-0.2 |
6.4 |
| ④ 전략 분산 |
RSI50 80% + 추세 20% |
6.34 |
-18.0 |
0.77 |
0.35 |
-4.2 |
29.7 |
- |
- |
-5.3 |
-1.1 |
1.2 |
| ④ 전략 분산 |
RSI50 70% + 추세 30% |
6.76 |
-16.5 |
0.84 |
0.41 |
-4.3 |
34.9 |
- |
- |
-4.6 |
-1.5 |
-0.4 |
| ④ 전략 분산 |
RSI50 80% + 모멘텀 20% |
6.50 |
-17.5 |
0.73 |
0.37 |
-6.2 |
- |
- |
- |
-5.3 |
-0.4 |
3.0 |
| ④ 전략 분산 |
RSI50 70% + 모멘텀 30% |
6.96 |
-17.8 |
0.73 |
0.39 |
-8.3 |
- |
- |
- |
-4.6 |
-0.4 |
2.2 |
| ④ 슬리브 단독 (참고) |
추세 슬리브 (지수 200일선, 단독) |
9.24 |
-21.7 |
0.80 |
0.43 |
-12.1 |
71.6 |
- |
- |
0.0 |
-4.5 |
-11.6 |
| ④ 슬리브 단독 (참고) |
모멘텀 슬리브 (12-1 상위10 필터, 단독) |
8.93 |
-47.4 |
0.50 |
0.19 |
-33.7 |
- |
- |
- |
0.0 |
-1.0 |
-3.4 |
| ⑥ 비교 기준 |
KOSPI 보유 (KODEX200) |
10.09 |
-54.5 |
0.52 |
0.19 |
-23.1 |
100.0 |
- |
- |
-18.2 |
-9.1 |
-23.3 |
| ⑥ 비교 기준 |
S&P500 보유 (SPY) |
10.73 |
-56.0 |
0.61 |
0.19 |
-16.5 |
100.0 |
- |
- |
-37.1 |
-9.3 |
-18.4 |
| ⑥ 비교 기준 |
50/50 지수 (매달 맞춤) |
10.95 |
-52.1 |
0.70 |
0.21 |
-19.9 |
100.0 |
- |
- |
-27.8 |
-9.1 |
-20.7 |
| ⑥ 비교 기준 |
고정 비중 19% 지수 + 현금 (이자 없음) |
2.29 |
-12.4 |
0.74 |
0.18 |
-3.8 |
19.2 |
- |
- |
-5.2 |
-1.3 |
-4.0 |
| ⑥ 비교 기준 |
고정 비중 19% 지수 + 현금 (CMA 이자) |
4.03 |
-9.3 |
1.28 |
0.43 |
-3.5 |
19.2 |
- |
- |
-3.7 |
-1.2 |
-2.6 |
3. 처음 보는 5개 시장 (OOS, 2007~, 규칙·그리드 그대로)
| 시장 |
변형 |
CAGR% |
MDD% |
샤프 |
칼마 |
최악의 달% |
평균 투자비중% |
| 5개 시장 합침 |
기준 (현재 실전 규칙) |
2.42 |
-21.7 |
0.36 |
0.11 |
-11.8 |
17.0 |
| 5개 시장 합침 |
시장당 최대 6 |
2.37 |
-20.2 |
0.36 |
0.12 |
-9.4 |
16.7 |
| 5개 시장 합침 |
하루 신규 최대 2 |
2.19 |
-20.1 |
0.34 |
0.11 |
-11.3 |
16.4 |
| 5개 시장 합침 |
하루 신규 최대 3 |
2.39 |
-21.7 |
0.35 |
0.11 |
-11.8 |
16.8 |
| 5개 시장 합침 |
슬롯 15 |
2.77 |
-20.4 |
0.44 |
0.14 |
-8.7 |
15.4 |
| 5개 시장 합침 |
슬롯 20 |
2.61 |
-23.9 |
0.44 |
0.11 |
-12.5 |
14.4 |
| 5개 시장 합침 |
역변동성 배분 |
2.40 |
-23.5 |
0.35 |
0.10 |
-12.3 |
17.3 |
| 5개 시장 합침 |
손절 위험 1.0% |
1.39 |
-13.0 |
0.34 |
0.11 |
-7.0 |
10.0 |
| 5개 시장 합침 |
손절 위험 1.5% |
2.17 |
-19.3 |
0.36 |
0.11 |
-10.5 |
15.1 |
| 5개 시장 합침 |
손절 위험 2.5% |
3.71 |
-27.7 |
0.39 |
0.13 |
-13.3 |
25.1 |
| 일본 |
기준 (현재 실전 규칙) |
0.59 |
-18.1 |
0.12 |
0.03 |
-12.7 |
9.6 |
| 일본 |
하루 신규 최대 2 |
0.04 |
-19.5 |
0.04 |
0.00 |
-13.1 |
9.1 |
| 일본 |
하루 신규 최대 3 |
0.29 |
-19.5 |
0.08 |
0.01 |
-13.0 |
9.3 |
| 일본 |
슬롯 15 |
0.10 |
-22.2 |
0.05 |
0.00 |
-13.4 |
8.1 |
| 일본 |
슬롯 20 |
-0.04 |
-23.8 |
0.03 |
-0.00 |
-14.2 |
7.0 |
| 일본 |
역변동성 배분 |
0.86 |
-20.6 |
0.16 |
0.04 |
-13.9 |
9.9 |
| 일본 |
손절 위험 1.0% |
0.38 |
-10.8 |
0.11 |
0.04 |
-7.4 |
5.6 |
| 일본 |
손절 위험 1.5% |
0.55 |
-16.0 |
0.12 |
0.03 |
-11.2 |
8.5 |
| 일본 |
손절 위험 2.5% |
0.41 |
-25.7 |
0.09 |
0.02 |
-19.1 |
14.0 |
| 유럽 |
기준 (현재 실전 규칙) |
0.90 |
-24.2 |
0.16 |
0.04 |
-14.2 |
9.5 |
| 유럽 |
하루 신규 최대 2 |
0.36 |
-26.7 |
0.09 |
0.01 |
-13.9 |
9.0 |
| 유럽 |
하루 신규 최대 3 |
0.68 |
-22.7 |
0.14 |
0.03 |
-14.9 |
9.4 |
| 유럽 |
슬롯 15 |
0.58 |
-21.6 |
0.12 |
0.03 |
-15.2 |
8.0 |
| 유럽 |
슬롯 20 |
0.67 |
-20.1 |
0.14 |
0.03 |
-14.4 |
6.9 |
| 유럽 |
역변동성 배분 |
0.32 |
-29.0 |
0.08 |
0.01 |
-12.8 |
9.6 |
| 유럽 |
손절 위험 1.0% |
0.52 |
-13.9 |
0.15 |
0.04 |
-8.1 |
5.5 |
| 유럽 |
손절 위험 1.5% |
0.83 |
-21.2 |
0.16 |
0.04 |
-12.5 |
8.4 |
| 유럽 |
손절 위험 2.5% |
1.35 |
-32.2 |
0.18 |
0.04 |
-17.5 |
14.1 |
| 영국 |
기준 (현재 실전 규칙) |
1.82 |
-19.7 |
0.33 |
0.09 |
-11.0 |
10.2 |
| 영국 |
하루 신규 최대 2 |
1.78 |
-19.1 |
0.33 |
0.09 |
-10.4 |
9.9 |
| 영국 |
하루 신규 최대 3 |
1.81 |
-20.2 |
0.32 |
0.09 |
-9.5 |
10.2 |
| 영국 |
슬롯 15 |
1.70 |
-18.5 |
0.36 |
0.09 |
-11.1 |
8.5 |
| 영국 |
슬롯 20 |
1.74 |
-16.1 |
0.41 |
0.11 |
-10.3 |
7.3 |
| 영국 |
역변동성 배분 |
1.96 |
-17.6 |
0.36 |
0.11 |
-8.2 |
10.1 |
| 영국 |
손절 위험 1.0% |
1.10 |
-11.7 |
0.33 |
0.09 |
-6.4 |
6.0 |
| 영국 |
손절 위험 1.5% |
1.63 |
-17.5 |
0.33 |
0.09 |
-9.7 |
9.1 |
| 영국 |
손절 위험 2.5% |
2.70 |
-27.1 |
0.35 |
0.10 |
-15.6 |
15.1 |
| 홍콩 |
기준 (현재 실전 규칙) |
2.05 |
-19.2 |
0.34 |
0.11 |
-8.9 |
9.4 |
| 홍콩 |
하루 신규 최대 2 |
2.04 |
-17.0 |
0.35 |
0.12 |
-8.8 |
8.9 |
| 홍콩 |
하루 신규 최대 3 |
1.90 |
-18.4 |
0.32 |
0.10 |
-10.9 |
9.3 |
| 홍콩 |
슬롯 15 |
1.80 |
-16.6 |
0.35 |
0.11 |
-7.9 |
7.8 |
| 홍콩 |
슬롯 20 |
2.08 |
-13.1 |
0.44 |
0.16 |
-6.6 |
6.7 |
| 홍콩 |
역변동성 배분 |
1.84 |
-16.1 |
0.30 |
0.11 |
-10.5 |
10.2 |
| 홍콩 |
손절 위험 1.0% |
1.24 |
-11.7 |
0.34 |
0.11 |
-5.3 |
5.5 |
| 홍콩 |
손절 위험 1.5% |
1.83 |
-17.2 |
0.34 |
0.11 |
-7.9 |
8.3 |
| 홍콩 |
손절 위험 2.5% |
2.96 |
-27.4 |
0.35 |
0.11 |
-13.2 |
13.9 |
| 호주 |
기준 (현재 실전 규칙) |
2.80 |
-10.1 |
0.68 |
0.28 |
-6.1 |
5.9 |
| 호주 |
하루 신규 최대 2 |
2.64 |
-12.8 |
0.64 |
0.21 |
-8.1 |
5.5 |
| 호주 |
하루 신규 최대 3 |
2.68 |
-13.6 |
0.60 |
0.20 |
-9.1 |
5.8 |
| 호주 |
슬롯 15 |
2.01 |
-10.3 |
0.58 |
0.20 |
-7.1 |
4.5 |
| 호주 |
슬롯 20 |
1.36 |
-12.2 |
0.44 |
0.11 |
-9.1 |
3.5 |
| 호주 |
역변동성 배분 |
2.60 |
-10.2 |
0.65 |
0.25 |
-6.1 |
5.9 |
| 호주 |
손절 위험 1.0% |
1.66 |
-6.0 |
0.68 |
0.28 |
-3.6 |
3.5 |
| 호주 |
손절 위험 1.5% |
2.49 |
-9.0 |
0.68 |
0.28 |
-5.5 |
5.2 |
| 호주 |
손절 위험 2.5% |
4.13 |
-15.0 |
0.68 |
0.27 |
-9.2 |
8.7 |
4. 디플레이티드 샤프 — 이번 라운드 변형 N=17 (기준 제외) · N=1000
| 변형 |
구간 |
N |
운으로 나올 최고 샤프 |
실제 샤프 |
DSR |
| 기준 (현재 실전 규칙) |
전체 2007~ |
17 |
0.20 |
0.62 |
96.9% |
| 기준 (현재 실전 규칙) |
전체 2007~ |
1000 |
0.36 |
0.62 |
87.4% |
| 기준 (현재 실전 규칙) |
TEST 2017~ |
17 |
0.20 |
0.54 |
85.7% |
| 기준 (현재 실전 규칙) |
TEST 2017~ |
1000 |
0.36 |
0.54 |
71.5% |
| 업종당 최대 2 |
전체 2007~ |
17 |
0.20 |
0.57 |
95.3% |
| 업종당 최대 2 |
전체 2007~ |
1000 |
0.36 |
0.57 |
83.1% |
| 업종당 최대 2 |
TEST 2017~ |
17 |
0.20 |
0.54 |
85.3% |
| 업종당 최대 2 |
TEST 2017~ |
1000 |
0.36 |
0.54 |
70.8% |
| 업종당 최대 3 |
전체 2007~ |
17 |
0.20 |
0.54 |
93.7% |
| 업종당 최대 3 |
전체 2007~ |
1000 |
0.36 |
0.54 |
79.2% |
| 업종당 최대 3 |
TEST 2017~ |
17 |
0.20 |
0.41 |
73.9% |
| 업종당 최대 3 |
TEST 2017~ |
1000 |
0.36 |
0.41 |
55.5% |
| 시장당 최대 6 |
전체 2007~ |
17 |
0.20 |
0.54 |
93.5% |
| 시장당 최대 6 |
전체 2007~ |
1000 |
0.36 |
0.54 |
78.9% |
| 시장당 최대 6 |
TEST 2017~ |
17 |
0.20 |
0.34 |
66.0% |
| 시장당 최대 6 |
TEST 2017~ |
1000 |
0.36 |
0.34 |
46.6% |
| 하루 신규 최대 2 |
전체 2007~ |
17 |
0.20 |
0.53 |
92.9% |
| 하루 신규 최대 2 |
전체 2007~ |
1000 |
0.36 |
0.53 |
77.8% |
| 하루 신규 최대 2 |
TEST 2017~ |
17 |
0.20 |
0.49 |
80.9% |
| 하루 신규 최대 2 |
TEST 2017~ |
1000 |
0.36 |
0.49 |
65.0% |
| 하루 신규 최대 3 |
전체 2007~ |
17 |
0.20 |
0.64 |
97.6% |
| 하루 신규 최대 3 |
전체 2007~ |
1000 |
0.36 |
0.64 |
89.5% |
| 하루 신규 최대 3 |
TEST 2017~ |
17 |
0.20 |
0.58 |
88.4% |
| 하루 신규 최대 3 |
TEST 2017~ |
1000 |
0.36 |
0.58 |
75.7% |
| 슬롯 15 |
전체 2007~ |
17 |
0.20 |
0.54 |
93.8% |
| 슬롯 15 |
전체 2007~ |
1000 |
0.36 |
0.54 |
79.4% |
| 슬롯 15 |
TEST 2017~ |
17 |
0.20 |
0.47 |
79.4% |
| 슬롯 15 |
TEST 2017~ |
1000 |
0.36 |
0.47 |
62.8% |
| 슬롯 20 |
전체 2007~ |
17 |
0.20 |
0.43 |
84.8% |
| 슬롯 20 |
전체 2007~ |
1000 |
0.36 |
0.43 |
62.3% |
| 슬롯 20 |
TEST 2017~ |
17 |
0.20 |
0.42 |
75.1% |
| 슬롯 20 |
TEST 2017~ |
1000 |
0.36 |
0.42 |
57.2% |
| 역변동성 배분 |
전체 2007~ |
17 |
0.20 |
0.63 |
97.2% |
| 역변동성 배분 |
전체 2007~ |
1000 |
0.36 |
0.63 |
88.5% |
| 역변동성 배분 |
TEST 2017~ |
17 |
0.20 |
0.56 |
86.7% |
| 역변동성 배분 |
TEST 2017~ |
1000 |
0.36 |
0.56 |
73.2% |
| 손절 위험 1.0% |
전체 2007~ |
17 |
0.20 |
0.56 |
94.6% |
| 손절 위험 1.0% |
전체 2007~ |
1000 |
0.36 |
0.56 |
81.3% |
| 손절 위험 1.0% |
TEST 2017~ |
17 |
0.20 |
0.49 |
81.3% |
| 손절 위험 1.0% |
TEST 2017~ |
1000 |
0.36 |
0.49 |
65.1% |
| 손절 위험 1.5% |
전체 2007~ |
17 |
0.20 |
0.58 |
95.5% |
| 손절 위험 1.5% |
전체 2007~ |
1000 |
0.36 |
0.58 |
83.7% |
| 손절 위험 1.5% |
TEST 2017~ |
17 |
0.20 |
0.54 |
85.6% |
| 손절 위험 1.5% |
TEST 2017~ |
1000 |
0.36 |
0.54 |
71.4% |
| 손절 위험 2.5% |
전체 2007~ |
17 |
0.20 |
0.56 |
94.4% |
| 손절 위험 2.5% |
전체 2007~ |
1000 |
0.36 |
0.56 |
81.0% |
| 손절 위험 2.5% |
TEST 2017~ |
17 |
0.20 |
0.49 |
81.3% |
| 손절 위험 2.5% |
TEST 2017~ |
1000 |
0.36 |
0.49 |
65.4% |
| 기준 + 예수금 이자 (기준금리−0.3%p) |
전체 2007~ |
17 |
0.20 |
0.79 |
99.6% |
| 기준 + 예수금 이자 (기준금리−0.3%p) |
전체 2007~ |
1000 |
0.36 |
0.79 |
97.4% |
| 기준 + 예수금 이자 (기준금리−0.3%p) |
TEST 2017~ |
17 |
0.20 |
0.69 |
93.5% |
| 기준 + 예수금 이자 (기준금리−0.3%p) |
TEST 2017~ |
1000 |
0.36 |
0.69 |
84.6% |
| 기준 + 예수금 이자 (미 3개월 국채, 민감도) |
전체 2007~ |
17 |
0.20 |
0.75 |
99.3% |
| 기준 + 예수금 이자 (미 3개월 국채, 민감도) |
전체 2007~ |
1000 |
0.36 |
0.75 |
95.9% |
| 기준 + 예수금 이자 (미 3개월 국채, 민감도) |
TEST 2017~ |
17 |
0.20 |
0.76 |
95.8% |
| 기준 + 예수금 이자 (미 3개월 국채, 민감도) |
TEST 2017~ |
1000 |
0.36 |
0.76 |
89.1% |
| RSI50 80% + 추세 20% |
전체 2007~ |
17 |
0.20 |
0.77 |
99.5% |
| RSI50 80% + 추세 20% |
전체 2007~ |
1000 |
0.36 |
0.77 |
96.7% |
| RSI50 80% + 추세 20% |
TEST 2017~ |
17 |
0.20 |
0.79 |
96.7% |
| RSI50 80% + 추세 20% |
TEST 2017~ |
1000 |
0.36 |
0.79 |
91.0% |
| RSI50 70% + 추세 30% |
전체 2007~ |
17 |
0.20 |
0.84 |
99.8% |
| RSI50 70% + 추세 30% |
전체 2007~ |
1000 |
0.36 |
0.84 |
98.3% |
| RSI50 70% + 추세 30% |
TEST 2017~ |
17 |
0.20 |
0.90 |
98.4% |
| RSI50 70% + 추세 30% |
TEST 2017~ |
1000 |
0.36 |
0.90 |
95.2% |
| RSI50 80% + 모멘텀 20% |
전체 2007~ |
17 |
0.20 |
0.73 |
99.1% |
| RSI50 80% + 모멘텀 20% |
전체 2007~ |
1000 |
0.36 |
0.73 |
95.1% |
| RSI50 80% + 모멘텀 20% |
TEST 2017~ |
17 |
0.20 |
0.70 |
93.9% |
| RSI50 80% + 모멘텀 20% |
TEST 2017~ |
1000 |
0.36 |
0.70 |
85.3% |
| RSI50 70% + 모멘텀 30% |
전체 2007~ |
17 |
0.20 |
0.73 |
99.1% |
| RSI50 70% + 모멘텀 30% |
전체 2007~ |
1000 |
0.36 |
0.73 |
95.0% |
| RSI50 70% + 모멘텀 30% |
TEST 2017~ |
17 |
0.20 |
0.70 |
94.1% |
| RSI50 70% + 모멘텀 30% |
TEST 2017~ |
1000 |
0.36 |
0.70 |
85.7% |
5. 전략 분산 — 월 수익 상관
전체
|
RSI50 기준 |
추세 슬리브 |
모멘텀 슬리브 |
KOSPI |
S&P500 |
50/50 지수 |
| RSI50 기준 |
1 |
0.18 |
0.07 |
0.33 |
0.42 |
0.4 |
| 추세 슬리브 |
0.18 |
1 |
0.65 |
0.81 |
0.54 |
0.78 |
| 모멘텀 슬리브 |
0.07 |
0.65 |
1 |
0.51 |
0.37 |
0.51 |
| KOSPI |
0.33 |
0.81 |
0.51 |
1 |
0.59 |
0.94 |
| S&P500 |
0.42 |
0.54 |
0.37 |
0.59 |
1 |
0.84 |
| 50/50 지수 |
0.4 |
0.78 |
0.51 |
0.94 |
0.84 |
1 |
DEV
|
RSI50 기준 |
추세 슬리브 |
모멘텀 슬리브 |
KOSPI |
S&P500 |
50/50 지수 |
| RSI50 기준 |
1 |
0.29 |
0.14 |
0.48 |
0.44 |
0.5 |
| 추세 슬리브 |
0.29 |
1 |
0.56 |
0.69 |
0.58 |
0.7 |
| 모멘텀 슬리브 |
0.14 |
0.56 |
1 |
0.34 |
0.36 |
0.38 |
| KOSPI |
0.48 |
0.69 |
0.34 |
1 |
0.67 |
0.93 |
| S&P500 |
0.44 |
0.58 |
0.36 |
0.67 |
1 |
0.89 |
| 50/50 지수 |
0.5 |
0.7 |
0.38 |
0.93 |
0.89 |
1 |
TEST
|
RSI50 기준 |
추세 슬리브 |
모멘텀 슬리브 |
KOSPI |
S&P500 |
50/50 지수 |
| RSI50 기준 |
1 |
0.11 |
0.03 |
0.23 |
0.4 |
0.33 |
| 추세 슬리브 |
0.11 |
1 |
0.69 |
0.86 |
0.53 |
0.83 |
| 모멘텀 슬리브 |
0.03 |
0.69 |
1 |
0.58 |
0.4 |
0.58 |
| KOSPI |
0.23 |
0.86 |
0.58 |
1 |
0.56 |
0.94 |
| S&P500 |
0.4 |
0.53 |
0.4 |
0.56 |
1 |
0.8 |
| 50/50 지수 |
0.33 |
0.83 |
0.58 |
0.94 |
0.8 |
1 |
50/50 지수가 가장 많이 빠진 10개 달 — 각 계좌의 그 달 수익%
|
RSI50 기준 |
추세 슬리브 |
모멘텀 슬리브 |
KOSPI |
S&P500 |
50/50 지수 |
RSI50 80% + 추세 20% |
RSI50 70% + 추세 30% |
RSI50 80% + 모멘텀 20% |
RSI50 70% + 모멘텀 30% |
| 2008-01-31 00:00:00 |
-0.4 |
-8 |
0.2 |
-14.4 |
-6.7 |
-10.5 |
-2 |
-2.7 |
-0.3 |
-0.2 |
| 2008-06-30 00:00:00 |
-2.1 |
-4.8 |
-1.5 |
-9.6 |
-8.4 |
-9 |
-2.6 |
-2.9 |
-2 |
-1.9 |
| 2008-10-31 00:00:00 |
-5.2 |
0 |
0 |
-23.1 |
-16.5 |
-19.9 |
-4.2 |
-3.7 |
-4.2 |
-3.7 |
| 2009-02-28 00:00:00 |
-0.4 |
0 |
0 |
-8.5 |
-11 |
-9.8 |
-0.3 |
-0.3 |
-0.3 |
-0.3 |
| 2018-10-31 00:00:00 |
-4.4 |
-3.4 |
-13.4 |
-12.5 |
-6.9 |
-9.7 |
-4.2 |
-4.1 |
-6.2 |
-7.1 |
| 2020-03-31 00:00:00 |
-1.5 |
2.5 |
1.1 |
-11.4 |
-12.5 |
-11.9 |
-0.8 |
-0.4 |
-1 |
-0.8 |
| 2022-06-30 00:00:00 |
-0.2 |
0 |
0 |
-12.6 |
-8.3 |
-10.5 |
-0.2 |
-0.1 |
-0.2 |
-0.1 |
| 2022-09-30 00:00:00 |
-1.6 |
0 |
0 |
-12.6 |
-9.3 |
-11 |
-1.3 |
-1.1 |
-1.3 |
-1.1 |
| 2026-03-31 00:00:00 |
1.4 |
-12.1 |
-13.2 |
-19.3 |
-4.9 |
-12.1 |
-1.4 |
-2.8 |
-1.6 |
-3.1 |
| 2026-07-31 00:00:00 |
3 |
-10.8 |
-33.7 |
-21.3 |
-0.1 |
-10.8 |
0.2 |
-1.2 |
-4.6 |
-8.3 |
6. 현금 관리 — 노는 돈 이자는 매수보유와의 격차를 얼마나 메우나
| 변형 |
CAGR 증가 %p |
50/50 지수 보유와 격차 %p |
메운 비율 |
샤프 |
MDD% |
| 기준 + 예수금 이자 (기준금리−0.3%p) |
+1.75 |
5.52 |
32% |
0.79 |
-20.2 |
| 기준 + 예수금 이자 (미 3개월 국채, 민감도) |
+1.29 |
5.52 |
23% |
0.75 |
-20.9 |
7. 사후 참고 (사전 등록 아님 — 판정에 쓰지 않음)
결과를 본 뒤 떠오른 두 질문: (1) 같은 낙폭이면 그냥 '지수 x% + CMA 현금'이 낫지 않나, (2) 2026년(지수 하루 +18% 같은 급변, 데이터 확인 필요)을 빼도 같은가.
| 계좌 |
구간 |
CAGR% |
MDD% |
샤프 |
칼마 |
최악의 달% |
| 기준 (현재 실전 규칙) |
전체 2007~ |
5.43 |
-21.1 |
0.62 |
0.26 |
-5.2 |
| 기준 (현재 실전 규칙) |
TEST 2017~2025 (2026 제외) |
3.90 |
-18.8 |
0.47 |
0.21 |
-4.4 |
| 기준 + 예수금 이자 (기준금리−0.3%p) |
전체 2007~ |
7.18 |
-20.2 |
0.79 |
0.36 |
-5.0 |
| 기준 + 예수금 이자 (기준금리−0.3%p) |
TEST 2017~2025 (2026 제외) |
5.27 |
-18.2 |
0.62 |
0.29 |
-4.3 |
| RSI50 80% + 추세 20% |
전체 2007~ |
6.34 |
-18.0 |
0.77 |
0.35 |
-4.2 |
| RSI50 80% + 추세 20% |
TEST 2017~2025 (2026 제외) |
5.45 |
-15.6 |
0.71 |
0.35 |
-4.2 |
| RSI50 70% + 추세 30% |
전체 2007~ |
6.76 |
-16.5 |
0.84 |
0.41 |
-4.3 |
| RSI50 70% + 추세 30% |
TEST 2017~2025 (2026 제외) |
6.20 |
-14.7 |
0.84 |
0.42 |
-4.1 |
| RSI50 80% + 모멘텀 20% |
전체 2007~ |
6.50 |
-17.5 |
0.73 |
0.37 |
-6.2 |
| RSI50 80% + 모멘텀 20% |
TEST 2017~2025 (2026 제외) |
5.98 |
-15.1 |
0.70 |
0.40 |
-6.2 |
| RSI50 70% + 모멘텀 30% |
전체 2007~ |
6.96 |
-17.8 |
0.73 |
0.39 |
-8.3 |
| RSI50 70% + 모멘텀 30% |
TEST 2017~2025 (2026 제외) |
6.96 |
-14.0 |
0.74 |
0.50 |
-7.1 |
| KOSPI 보유 (KODEX200) |
전체 2007~ |
10.09 |
-54.5 |
0.52 |
0.19 |
-23.1 |
| KOSPI 보유 (KODEX200) |
TEST 2017~2025 (2026 제외) |
11.37 |
-38.7 |
0.66 |
0.29 |
-12.6 |
| S&P500 보유 (SPY) |
전체 2007~ |
10.73 |
-56.0 |
0.61 |
0.19 |
-16.5 |
| S&P500 보유 (SPY) |
TEST 2017~2025 (2026 제외) |
14.86 |
-33.7 |
0.83 |
0.44 |
-12.5 |
| 50/50 지수 (매달 맞춤) |
전체 2007~ |
10.95 |
-52.1 |
0.70 |
0.21 |
-19.9 |
| 50/50 지수 (매달 맞춤) |
TEST 2017~2025 (2026 제외) |
13.45 |
-33.3 |
0.94 |
0.40 |
-11.9 |
| 고정 비중 19% 지수 + 현금 (이자 없음) |
전체 2007~ |
2.29 |
-12.4 |
0.74 |
0.18 |
-3.8 |
| 고정 비중 19% 지수 + 현금 (이자 없음) |
TEST 2017~2025 (2026 제외) |
2.69 |
-6.8 |
0.99 |
0.39 |
-2.3 |
| 고정 비중 19% 지수 + 현금 (CMA 이자) |
전체 2007~ |
4.03 |
-9.3 |
1.28 |
0.43 |
-3.5 |
| 고정 비중 19% 지수 + 현금 (CMA 이자) |
TEST 2017~2025 (2026 제외) |
4.04 |
-6.8 |
1.48 |
0.60 |
-2.2 |
| 지수 30% + CMA 현금 (사후) |
전체 2007~ |
5.07 |
-16.0 |
1.04 |
0.32 |
-5.7 |
| 지수 30% + CMA 현금 (사후) |
TEST 2017~2025 (2026 제외) |
5.38 |
-10.6 |
1.25 |
0.51 |
-3.5 |
| 지수 40% + CMA 현금 (사후) |
전체 2007~ |
6.00 |
-22.2 |
0.92 |
0.27 |
-7.7 |
| 지수 40% + CMA 현금 (사후) |
TEST 2017~2025 (2026 제외) |
6.59 |
-14.0 |
1.15 |
0.47 |
-4.7 |
| 지수 50% + CMA 현금 (사후) |
전체 2007~ |
6.91 |
-28.0 |
0.85 |
0.25 |
-9.7 |
| 지수 50% + CMA 현금 (사후) |
TEST 2017~2025 (2026 제외) |
7.79 |
-17.3 |
1.09 |
0.45 |
-5.9 |
| 지수 60% + CMA 현금 (사후) |
전체 2007~ |
7.78 |
-33.5 |
0.81 |
0.23 |
-11.8 |
| 지수 60% + CMA 현금 (사후) |
TEST 2017~2025 (2026 제외) |
8.97 |
-20.7 |
1.04 |
0.43 |
-7.1 |
8. 주의
- 업종: 오늘 분류를 과거에 씀(미래 정보 · 생존 편향). 한국 폐지 종목은 KRX 폐지 목록 업종(지수업종 이름)을 큰 묶음으로 근사, 없으면 '기타'(한도 없음). 업종 붙은 종목 비율 94%.
- 예수금 금리: ECOS 키가 없어 한국은행 기준금리 결정 이력을 직접 적고 −0.3%p (CMA 근사). 2025-05 이후 2.50% 유지 가정. 세전(이자소득세 15.4% 빼면 그만큼 줄어듦).
- 비교 지수: KODEX200·SPY 수정가(분배금 포함 근사) — 없는 구간만 가격지수. 미국은 1,350원/$ 고정이라 환율 손익 없음 (전략과 같은 가정).
- 섞기(④)는 각 계좌의 일별 수익률을 매달 비중으로 합성 — 실제로는 정수 주식 · 각 슬리브 금액이 작아지는 효과가 빠진다.
- OOS 5개 시장은 현재 구성종목 → 생존 편향. 업종 자료가 없어 업종 한도는 OOS 를 못 봄.
- 미국 주식 양도세(22%) · 이자소득세는 넣지 않음.
- 2026년 자료에 지수 하루 +12%·+18%(03-04 · 07-31) 같은 역대 없던 급변이 있다 (모멘텀 슬리브 2026-07 한 달 −34%). 진짜인지 자료 문제인지 확인 필요 — TEST 숫자에 영향 (7절에 2026 뺀 값).
RSI50 연구 · 모의매매(페이퍼) 기록입니다. 투자 조언이 아니며 실제 매매 결과가 아닙니다. 마지막 갱신 2026-11-12 21:29