우리 알파 — 생존 전략 헌장 (2026-11-11 시작, 계속 고쳐 씀)

알파 = 비용을 다 빼고도, 처음 보는 데이터에서도 남는 우위. 생존 = 그 우위를 쓰는 동안 한 번의 폭락으로 끝나지 않는 것. 순서는 생존이 먼저. 수익률은 살아남은 다음 이야기.

1. 지금 우리 알파 (검증된 것만)

원천	근거	크기 (현실 조건)
과매도 반등: RSI 30 아래 분할매수 → RSI 50 익절	20년 · 한국+미국 · 처음 보는 5개 시장에서 같은 방향 (out/signals/SIGNALS.md, out/oos/OOS.md)	거래당 금액가중 +1.71% [0.89, 2.54] (out/realistic/WINRATE.md)
무너지는 종목 피하기: 1년 고점 -50%↓ · 거래정지 이력 제외	무작위로 같은 비율 빼기 200번보다 나음 (p<0.005, out/realistic/CHECK.md)	연 1.9% → 5.5% (주로 한국 상장폐지·버블 붕괴 회피)
시장 투매일 과매도 (보조 신호)	20일 적중 62% · 세 구간 모두 +10~12%p	드묾 (20년 174일)

현실 기대치 (2026-11-11 딥 백테스트 + 미국 S&P500 시점 기준 반영): 연 4.5% 안팎, 최대 낙폭 -27~28%. 지금까지의 5.4~5.5% 는 같은 날 후보를 종목 코드순으로 채운 경로의 숫자였다 (무작위 순서 중앙 4.48%, 실전 순서 4.50%). 나쁜 체결이 겹치면 2.6~2.9%. 파산 위험은 사실상 0, 진짜 위험은 '10년 해도 거의 못 버는' 쪽 (합성 역사에서 10년 CAGR<0 확률 1~17%). 파라미터는 능선: 손절·익절·간격은 평평하지만 진입 RSI 30 은 꺾이는 자리 (그리드 PBO 57%, 실전 설정 DSR 86%) → 파라미터 더 만지지 말 것.

알파가 아닌 것으로 확인된 것: - 고전 보조지표 대부분 (MACD·스토캐스틱·골든크로스 등 → 동전) - AI 우선순위 (계좌 이득 없음) - 짧은 익절로 올린 승률 (무작위도 84%)

2. 생존 규칙 (지금 적용 중)

• 진입 전 거르기
• 거래정지 이력
• 1년 고점 -50%↓
• 데이터 이상 (가격제한폭 넘는 움직임)
• 분할매수 4번 (1:2:3:4)
• 마지막 매수 뒤 -10% 손절
• 동시 10종목 · 종목당 계좌의 1/10
• 한국·미국 두 시장
• 실계좌 주문 없음 (페이퍼)
• 매일 감시
• 모의매매 vs 백테스트 범위
• 보유 평가손 -15%
• 업종 쏠림 40%
• 보유 상관 0.5
• 데이터·실행 상태

3. 생존 규칙 후보 (검증·승인 대기)

후보	이유	상태
계좌 손실 한도(킬 스위치): 첫 1년 고점 대비 -20% 주의 · 첫 3년 -25% 신규 진입 중지·점검 · 3년 뒤 -35%	합성 10년 역사에서 규칙이 멀쩡해도 3년 안에 이보다 깊이 빠질 확률 5% (out/deep_backtest/DEEP_BACKTEST.md). 실전 순서 백테스트 MDD -27%	적용 중 (2026-11-12 승인) — 매일 감시가 계산, 중지 시 신규 진입만 멈춤 (~/.rsidiv/killswitch.json)
업종·시장 쏠림 제한 · 슬롯 15/20 · 위험 기준 투자 금액	손절이 폭락 달에 몰림	기각 — 수익이 폭락일 진입에서 나와서 그날을 막으면 오히려 악화 (out/portfolio/PORTFOLIO.md)
전략 분산: RSI50 70% + 추세 30% (KODEX200·SPY 월 1회 200일선 위면 보유)	월 수익 상관 0.18. 샤프 0.62→0.84, MDD -21→-16.5%, 두 구간 모두 개선, DSR 98%	그림자 계좌로 전진 검증 중 (2026-11-12~, trend_stock.db) — 감시에서 70/30 섞은 성적 표시
손실 위험 패턴 — 지표 2·3개 조합 (158만 개 탐색)	4레그 손절 거래가 손실의 대부분	기각 — DEV 에서 고른 5개 모두 TEST·OOS 에서 무작위 거르기와 같거나 나쁨 (out/loss_patterns/LOSS_PATTERNS.md)
얕은 눌림 거르기 (결정나무 TREE90, 핵심은 잎 T3): RSI 가 30 에 겨우 닿고(30~31.9) · 종목 20일 -8.4% 보다 덜 빠지고 · 지수 20일 -1.1% 보다 멀쩡한 진입은 건너뜀	손절은 적지만 작게 지는 거래가 많고, 비운 슬롯이 더 깊은 과매도에 쓰임. 샤프 DEV 0.69→0.87, TEST 0.54→0.58, OOS 0.36→0.45, MDD -21→-17.5%	그림자 계좌로 전진 검증 중 (2026-11-13 07:00~, r50_stock_t90.db) — DSR 59~84%, OOS p 0.09
쉬는 현금에 단기 금리 (CMA·RP·MMF)	평균 81% 가 현금. 연 +1.75%p (알파가 아니라 회계 현실화)	실계좌 운영 선택 (사용자)
지표 분산 (종합 점수): 서로 다른 지표 가족을 겹치지 않게 묶기	지표 27개 중 실제로 다른 건 4~5개 (RSI·스토캐스틱·윌리엄스·CCI·MACD·볼린저 등 13개는 같은 베팅). 분산은 '더 맞히기'가 아니라 '덜 흔들리기' (IC IR 0.34→0.42)	보류 — LightGBM 보다 못하고, 과매도 진입 순위에 쓰면 오히려 나쁨 (저변동성 선호). 한국 종목 참고용만 (out/signal_div/SIGNAL_DIV.md)
시나리오 LightGBM 백분위로 과매도 진입 후보 순위 매기기	위쪽 절반 20일 수익 TEST +1.37%p, OOS +1.16%p	계좌 단위 검증 필요 (r50ai 는 계좌에서 실패했으므로 같은 함정 확인)

4. 새 아이디어가 알파로 인정받는 절차

1. 사전 등록 — 무엇을 어떤 범위로 시험할지 결과 보기 전에 적는다.
2. 현실 조건 — 시점 기준 유니버스, 상장폐지 포함, 고친 데이터, 실제 비용, 지정가 1틱 관통, 정수 주식.
3. 세 번 확인 — 2007~2016 · 2017~ · 처음 보는 5개 시장에서 모두 같은 방향이어야 한다.
4. 운과 구별 — 무작위 대조, 시험 횟수 보정(DSR·FDR), 묶음 부트스트랩 신뢰구간.
5. 계좌로 확인 — 거래 승률이 아니라 계좌 CAGR · MDD · 샤프로 판단한다.
6. 사용자 승인 — 통과해도 실전 규칙은 승인 후에만 바꾼다.
7. 감시 — 넣은 뒤엔 매일 감시하고, 월간 반복으로 새 데이터에서 다시 확인한다.

5. 반복 주기

주기	무엇	어디
매일 07:00	모의매매 + 감시	out/monitor/MONITOR.md
매달 첫 토요일	새 데이터 → 검증 전부 다시 → 지난달과 비교 → 바꿀 후보	out/cycle/CYCLE.md (scripts/register_cycle.ps1 로 등록 필요)
수시	새 아이디어 (대회 우승 해법·강의·논문) → 위 절차	refs/, 앱 연구실